Архив номеров

Как создать капитал для безбедной «золотой осени»?

Нашему герою 30 лет. Любимая офисная работа и стабильная зарплата. Шиковать особо не получается, но и не голодает. Свой бизнес открывать большого желания нет, но очень хочется достичь финансовой независимости и иметь стабильный пассивный доход, а также обеспечить себе безбедную старость. Ранее наш герой о создании капитала не задумывался, и сбережений у него кот наплакал. Рассмотрим, какие у него есть варианты.

В свете последних новостей о повышении пенсионного возраста и намеков государственных мужей на то, что гражданам необходимо самим беспокоиться о пенсионных накоплениях, возникают закономерные вопросы:

  1. Какая пенсия от государства меня ждет?
  2. Хватит ли ее на безбедное существование?
  3. На что жить в «золотые годы»?
  4. Как создать собственный пенсионный капитал?

Вопросы логичны, и чем раньше человек начнет их решать, тем большие перед ним открываются возможности.

На государственную пенсию прожить сложно. Можно только существовать.

В большинстве стран, включая нашу, государственные пенсии примерно одинаковы — 25–35% от средней заработной платы. Так почему же и в России, и в Европе мы видим огромное количество путешествующих с фотоаппаратами наперевес иностранных «божьих одуванчиков»? За рубежом финансовая грамотность населения находится на другом уровне, нежели в нашей стране. Нам надо многое узнать и ко многому привыкнуть.

И в Европе, и в США молодой специалист при устройстве на работу выберет тот вариант, где работодатель участвует в создании пенсионного капитала сотрудника, осуществляя соответствующие отчисления. И молодой человек с каждой заработной платы тоже откладывает определенный процент дохода на будущее.
Прежде чем начать копить на пенсию, надо понимать свои возможности. Разумным будет вести строгий учет доходов и расходов. Для этого можно использовать обычный блокнот или приложение для смартфона.

Приложения отличаются разнообразием:

    • имеют компьютерные версии (Toshl);
    • позволяют строить красивые графики и проводить наглядный анализ расходной части бюджета (Spendee);
    • дают возможность сравнивать показатели по периодам («Где деньги»);
    • в состоянии вести учет средств в разных валютах, включая криптовалюту («Дзен-мани»);
    • автоматически собирают информацию о платежах банковской картой («Дребеденьги»).

Таким образом, любой человек найдет удобный для себя способ учета расходов.

Итак, доходы систематизированы, расходы учтены и оптимизированы. Разница между доходной и расходной частями — это инвестиционный потенциал, та сумма, которую необходимо сберегать и инвестировать для достижения финансовых целей.

Какие могут быть цели?

  1. Формирование пенсионного капитала.
  2. Создание фонда на обучение ребенка.
  3. Сбережения на приобретение недвижимости, яхты или острова в Тихом океане.
  4. Накопления для запуска собственного бизнеса.

Каждый волен выбирать то, что ему ближе и нужнее.

Прежде чем начинать инвестировать, следует создать так называемую подушку безопасности. Этот резервный фонд обычно равен трем –шести месячным расходам семьи. Нужен он для того, чтобы не прерывать инвестиции, не залезать в «долгий карман», а решить возникающие мелкие неурядицы на месте, будь то кратковременная потеря работы, сломанный зуб, помятый бампер автомобиля или бигуди в подарок маме.

Фонд должен быть под рукой — на депозите в надежном банке. Тут гнаться за процентами не стоит. Подушку безопасности можно разбить на несколько валют: рубли, доллары, евро. Накапливать средства в валюте сверх резервного фонда, забыв об инвестициях, смысла не имеет, так как инфляция «кушает» не только рубли, но и доллары. Не с таким аппетитом, но всё же. Валютный портфель будет терять в год 3% от стоимости, а мог бы работать и приносить хозяину прибыль.

В любом деле нужна дисциплина. Стоит строго следовать золотому правилу: «Заплати сначала себе». То есть откладывать инвестиционный потенциал прежде, чем начинать тратить.

Кстати, по опыту могу сказать, что отложить как минимум 10% дохода может любой человек. Надо просто представить, что вчера на эту сумму урезали зарплату. Ничего же экстраординарного не случится? Все выживут? Конечно, будет чуть тяжелее, придется пропустить одну из субботних пенных вечеринок.

При получении нерегулярного, незапланированного дохода откладывать в инвестиции рекомендуется 30–50%.

Наш герой уже имеет резервный фонд, определился с целями, знает свой инвестиционный потенциал. Настало время выработать стратегию достижения этих целей.

Безусловно, если имеются кредиты, разумнее все силы направить на их погашение, а уже затем приступить к инвестициям. Найти надежный способ вложений с доходностью, превышающей расходы по кредиту, достаточно сложно.

Как работают инвестиции?

Представьте, что родители с момента рождения ребенка в течение 10 лет каждый месяц откладывают на его счет по 100 долл. Таким образом, всего вложено 12 тыс. долл. Деньги работают под 10% годовых. Какая сумма накопится к 65 годам? Это 4 млн 800 тыс. долл. Магия? Ошибка? Отнюдь. Время и сложный процент творят чудеса.

Каким образом можно инвестировать денежные средства для достижения финансовых целей?

Не будем рассматривать рисковые инвестиции, где есть большая вероятность потери капитала, так как задача нашего героя — гарантированно получить результат.

1. Банковский вклад

Достаточно надежный способ. Средства ликвидны — при необходимости деньги можно получить практически мгновенно.

Но есть и минус: доходность вряд ли покроет инфляцию, которая в России в длительный промежуток времени составит 10–12%. Для долгосрочных инвестиций этот способ не очень подходит.

2. Рентная недвижимость

Это та недвижимость, которая приносит владельцу доход. Мы помним, что у нашего героя накоплений нет, поэтому приобрести недвижимость он может лишь в кредит.

За годы выплаты ипотеки придется выложить как минимум двойную стоимость квартиры. Если инвестиционный потенциал равен 30 тыс. руб., это будет однокомнатная квартира в Новой Москве. В квартире надо произвести ремонт и купить мебель.

Кстати, бум цен на недвижимость прошел, поэтому рассчитывать на то, что квартира через год подорожает в пять раз, не стоит.

Учитывая затраты на периодический мелкий ремонт, вынужденные простои с поиском арендаторов, налоги на недвижимость и НДФЛ с дохода от сдачи в аренду, статистически доход от сдачи квартиры внаем будет от 4 до 6% годовых в рублях.

Это надежно, абсолютно неликвидно и не покрывает инфляцию. Для долгосрочных инвестиций подходит мало.

3. Инвестиции на фондовом рынке

Вот тут открываются различные возможности, о которых в детстве не рассказывали. Но учиться никогда не поздно. И наш герой решил изучить этот ­вопрос, дабы понимать, во что ввязывается.
Заметим, что деньги всех стран, всех состоятельных династий, всех крупнейших корпораций «припаркованы» в ценных бумагах, которые торгуются на фондовом рынке.

Учет владельцев ценных бумаг ведется строго и контролируется государственными надзорными органами. Когда клиент уже приобрел бумаги, беспокоиться о банкротстве брокера смысла нет: акции учитываются на лицевом счете инвестора в сторонней организации — депозитарии. Если провести аналогию с недвижимостью, то беспокойство о сохранности ценных бумаг можно сравнить с беспокойством о сохранности записи в реестре владельцев недвижимости. Впадая в крайности, человек может переживать, что информацию о том, что он хозяин квартиры, недоброжелатели могут удалить из государственного реестра. Этот риск практически равен нулю, не правда ли?

Если следовать длительным пассивным стратегиям, риск инвестиций на фондовом рынке не больше риска хранения средств дома либо в банке.

Возьмем современную портфельную теорию, за которую в 1990 г. американский экономист Гарри Марковиц получил Нобелевскую премию.

В этом случае подбирается диверсифицированный портфель из инструментов, которые не зависят друг от друга. В портфель входят различные биржевые фонды: облигаций, акций, золота, недвижимости. Каждый такой фонд включает в себя огромное количество отдельных ценных бумаг. В этом случае инвестор защищен от банкротства конкретного эмитента: если одна акция обесценится, портфель этого даже и не заметит. Осуществлять вложения в отдельные акции опасно. Достаточно вспомнить российскую нефтяную компанию «ЮКОС» — тогда инвестор, доверивший сбережения этому эмитенту, потерял всё.

Портфель составляется под конкретного инвестора. Необходимо учесть его риск-профиль, т.е. степень терпимости к риску, а также сроки и цели инвестиций. В этом случае и доходность может варьироваться. Если брать зарубежные рынки, то статистически (с 1926 г.) на длительных горизонтах консервативный инвестор может получить доходность в размере 4–6% годовых, а агрессивный — 8–10% годовых в валюте.

Но как же быть с экономическими кризисами? Давайте взглянем на статистику. Падения имеют место раз в 7–10 лет. Но мировая экономика так устроена, что любой кризис отыгрывается рынком за несколько лет — компании развиваются, бизнес растет, капитализация увеличивается, экономика восстанавливается.

Как можно инвестировать на фондовой бирже?

Инвестиции на российском фондовом рынке через российского брокера

Лучше выбирать брокера из десятки самых крупных. Это и Сбербанк, и ВТБ, и БКС, и «Финам», и «Церих». Рейтинг можно найти на сайте Московской биржи.

Брокер является налоговым агентом, поэтому беспокоиться о подаче НДФЛ не надо — за нашего героя все налоги рассчитают и удержат в бюджет. Это положительный момент.

Средства ликвидны. Вложения надежны, если следовать длительным пассивным инвестициям.

Однако не надо забывать о российских экономических и политических рисках. Рынок у нас чрезмерно волатилен. Рубль подвержен инфляции в 10–12% годовых в среднем.

На длительных промежутках при пассивных инвестициях можно достичь доходности в 8–15% годовых в рублях, в зависимости от риск-профиля инвестора.

Кстати, для популяризации инвестиций на фондовом рынке наше государство ввело такое понятие, как индивидуальный инвестиционный счет. Он ничем не отличается от обычного брокерского, только дает определенные налоговые преференции на выбор: либо получать назад от государства ранее уплаченный НДФЛ, либо не платить по итогам инвестирования налог с дохода. Есть смысл использовать такую возможность при долгосрочных инвестициях более трех лет.

Инвестиции на зарубежных фондовых рынках через иностранного брокера

С нашими гражданами работает мало крупных иностранных брокеров. Один из них, американский «Интерактив Брокерс», имеет русскоговорящую поддержку. При положительном финансовом результате за прошедший год придется самостоятельно заполнять и подавать декларацию, рассчитывать и уплачивать налоги. Но при определенной сноровке это не вызовет трудностей.

Средства ликвидны. Инвестиции надежны. Рынок более предсказуем, чем российский.

Статистически с 1926 г. долларовая инфляция равна 3% в год.

На длительных промежутках при пассивных инвестициях можно достичь доходности в 4–10% годовых в валюте, в зависимости от риск-профиля инвестора.

Инвестиции на зарубежных фондовых рынках через иностранную страховую компанию

Как и в случае с зарубежными брокерами, с россиянами работают две-три компании, достойные внимания.

Налогообложение отложенное и льготное. Налог платится в конце инвестиций по определенной формуле. Это плюс, так как снимаются лишние хлопоты, а деньги продолжают работать, и в итоге при прочих равных условиях доходность будет выше.

Ликвидность ограничена, т.е. при досрочном расторжении договора страхования с итоговой суммы будут удержаны штрафы. Но нашего героя это не беспокоит, так как он инвестирует не на один и не на два года.

Описываемый способ — это инвестиции в оболочке страхования. И в связи с этим у инвестора появляются дополнительные плюсы. Капитал нельзя изъять ни при помощи судебного решения, ни по требованию кредиторов. На него не может претендовать супруг при разводе. Капитал не включается в наследственную массу — инвестор сам определяет, кому достанутся денежные средства в случае печального исхода.

Доходность сопоставима с инвестициями через зарубежного брокера, за минусом административных комиссий страховой компании.

Такой способ выбирают владельцы крупных капиталов либо лица, создающие капитал, так как страховой контракт накладывает определенные обязательства по внесению платежей, а сами средства защищены от спонтанных изъятий на необдуманные траты.

В любом случае думать о будущем нужно уже сейчас. Начинать можно с любой суммы. Главное — систематичность и дисциплина. Выбрали стратегию — идите вперед и не сворачивайте.

Если инвестировать ежемесячно по 10 тыс. руб. с годовой доходностью 8%, то через год на брокерском счете будет 124 тыс. руб., через три года — 405 тыс. руб., через 10 лет — 1 млн 800 тыс. руб. А вот через 20 лет накопится 5 млн 800 тыс. руб. при вложенных 2 млн 400 тыс., что даст возможность на протяжении 20 лет получать ежемесячный пассивный доход в размере 32 тыс. руб. (рис. 1).

А если наш герой будет инвестировать не 10 тыс., а 30 тыс. ежемесячно при той же доходности?

Через год на его счете будет 330 тыс. руб., через три — 1 млн 150 тыс. руб., через 10 — 5 млн 400 тыс. руб. И через 20 лет на брокерском счете будет уже 17 млн 500 тыс. руб. при вложенных 7 млн 200 тыс., что даст возможность получать пассивный доход в размере 95 тыс. руб. на протяжении 20 лет.

Финансовые цели поставлены, стратегия их достижения разработана, инвестиционный портфель создан, капитал надежно размещен.

Появляются деньги сверх запланированного. Что с ними делать?

Вот тут можно обратить внимание на альтернативные способы. В интернете много площадок для венчурных инвестиций. К примеру, «СтартТрек». Там можно вложить свои кровные в чужой бизнес и ждать отдачи. Потенциальная доходность на порядок выше, но и риски потери капитала велики.

К альтернативным инвестициям относится и пресловутая криптовалюта. Блокчейн — прорывная технология, за которой будущее, с этим спорить глупо. Но криптовалюта как таковая — ничем не обеспеченный инструмент, обращающийся на нерегулируемых рынках. В нее можно инвестировать, если человек разбирается в вопросе и готов к соответствующим рискам.

Кстати, если хочется поучаствовать в хайпе криптовалюты, можно на регулируемом рынке подобрать акции компаний, использующих блокчейн или обслуживающих криптовалютную инфраструктуру. Также можно приобрести фьючерсы на криптовалюту, торгующиеся на американских регулируемых площадках Cboe Global Markets и CME Group. В данном случае инвестор защитится от нерыночных рисков доморощенных криптобирж.

Я бы не рекомендовал несведущему человеку направлять на альтернативные инвестиции больше 10% капитала. И даже в этом случае надо быть готовым к потере этих 10%, так как чем выше потенциальная доходность, тем выше и риск.

Подводя итог, хочу сказать, что указанные доходности — статистические. На них можно ориентироваться, но не забывать, что предсказать будущее невозможно. Главное — учесть возможные риски и минимизировать их грамотными действиями.

Тема инвестиций интересная и сложная. Данный вопрос можно изучить самому, а можно обратиться к профессионалам. Но следует помнить, что никакой специалист не сделает первый шаг за инвестора. Только дисциплина и строгое следование стратегии позволят достичь намеченных целей и заложить основы своей финансовой династии.

«Business Excellence» Январь 2019

Автор(ы): А. Родин
01.01.2019

448
Поделиться:

Подписка



Материалы по данной теме можно СКАЧАТЬ в Электронной Библиотеке >>>

САЙТ ЖУРНАЛА "BUSINESS EXCELLENCE" - WWW.BE-MAG.RU